2025年一季度冷鏈物流行業呈現穩中求進發展態勢。在宏觀經濟持續向好背景下，行業運行呈現三大特征：市場需求溫和復蘇但增速趨緩，基礎設施建設理性擴張，新能源裝備加速滲透。

市場運行層面，冷鏈物流總需求達0.83億噸，同比增長4.3%，餐飲消費復蘇帶動凍品水產需求增長。行業總收入1361.3億元，增速3.9%較去年同期收窄0.4個百分點，反映市場競合加劇導致運價下行壓力。值得關注的是，頭部企業展現較強抗風險能力，而中小微企業仍面臨經營承壓，行業集中度提升趨勢顯現。

基礎設施投資呈現質效并重特征。冷庫建設完成投資87.46億元，同比增速回落至9.42%，較此前高增速階段降溫明顯。全國冷庫總容量突破2.57億立方米，但供需矛盾加劇：求租量653.2萬立方米與出租量1120.6萬立方米形成倒掛，空置率波動與租金下行壓力并存，顯示市場進入存量優化階段。

政策驅動效應在裝備領域充分顯現。受"兩新"政策及交通部補貼政策推動，新能源冷藏車呈現爆發式增長，一季度銷量2969輛同比激增71.03%，市場滲透率達27%提升10個百分點。行業綠色轉型加速，配套基建完善與路權優勢形成政策合力，推動新能源裝備保有量突破50.6萬輛，同比增長14.43%。

行業整體處于結構調整關鍵期，市場集中度提升、存量資產盤活、綠色裝備迭代成為核心發展邏輯，政策紅利持續釋放為產業升級注入新動能。

2025 年第一季度冷鏈物流運行深度分析

一、宏觀經濟與冷鏈物流發展的聯動效應

2025 年一季度，我國 GDP 同比增長 5.4%，社會消費品零售總額同比增長 4.6%，其中餐飲收入增長 4.7%，宏觀經濟的平穩運行與消費市場的回暖為冷鏈物流行業提供了基礎性支撐。冷鏈物流作為連接生產與消費的關鍵環節，其發展與宏觀經濟周期、消費結構升級呈現顯著的聯動特征。例如，餐飲行業的復蘇直接帶動了食材冷鏈配送需求，而進口農產品的增長（如共建 “一帶一路” 國家農產品進口額同比增長 61.7%）則推動了跨境冷鏈物流的發展。

從細分領域來看，生鮮電商、預制菜等新興業態的快速崛起成為冷鏈物流需求增長的重要引擎。數據顯示，2024 年我國冷鏈物流需求總量達 3.65 億噸，其中生鮮電商市場規模以每年 30% 的速度遞增。這一趨勢在 2025 年一季度得以延續，尤其是短保類產品（如即食食品、鮮切果蔬）的需求增長，對冷鏈物流的時效性和溫控精度提出了更高要求。

二、冷鏈物流需求：溫和復蘇中的結構性調整

1. 需求總量穩中有升，但增速放緩

一季度冷鏈物流總需求為 0.83 億噸，同比增長 4.3%，較去年同期回落 0.4 個百分點；總收入 1361.3 億元，同比增長 3.9%，增速同樣放緩。這一現象主要受進口牛肉、凍品和水產市場需求波動的影響。例如，國際供應鏈的不穩定導致部分進口品類到貨周期延長，企業為規避風險減少了庫存備貨量。此外，市場競爭加劇導致運價和冷庫價格同比下降，進一步壓縮了企業利潤空間。

2. 需求結構的深層變化

消費升級推動冷鏈需求向高品質、精細化方向發展。以進口水果為例，智利車厘子、越南榴蓮等產品的進口量實現兩位數增長，這類高附加值商品對冷鏈運輸的時效性和保鮮技術要求更高。同時，短保類產品的普及（如保質期 7-14 天的鮮食）改變了傳統冷鏈物流的倉儲模式，更多貨物通過 “干線運輸 + 前置倉” 的模式實現快速周轉，導致冷庫長期存儲需求下降，短期分撥需求上升。

三、冷庫建設：理性擴張與供需失衡并存

1. 投資增速放緩，區域布局優化

一季度冷庫項目資金投入 87.46 億元，同比增長 9.42%，增速較去年同期下降約 10 個百分點，顯示出行業投資趨于理性。新增庫容 420 萬立方米，冷庫總容量達 2.57 億立方米，但區域分布不均問題依然突出。例如，東部沿海地區冷庫利用率較高，而中西部地區尤其是農產品主產區，冷鏈基礎設施仍顯不足，導致部分生鮮產品產后損耗率高達 20%-40%。

2. 供需矛盾加劇，空置率攀升

受新建冷庫集中投放和市場需求波動影響，冷庫供需差持續拉大。一季度冷庫求租量 653.2 萬立方米，出租量 1120.6 萬立方米，但實際利用率并不樂觀。有數據顯示，2024 年上半年全國冷庫平均出租率不足 15%，部分城市空置率甚至超過 36%。這一現象反映出行業產能過剩與結構性短缺并存的困境：一方面，傳統存儲型冷庫供過于求；另一方面，具備加工、分撥、配送等綜合功能的現代化冷庫供不應求。

3. 價格下行與成本壓力

多數城市冷庫租金環比小幅下降，進一步擠壓了企業利潤。與此同時，冷庫運營成本（如能耗、人工）持續上升。例如，冷藏運輸能耗比普通運輸高 30% 左右，而新型環保制冷劑和節能設備的應用尚未普及，導致企業綠色轉型壓力較大。

四、政策驅動與新能源冷藏車的爆發式增長

1. 政策紅利持續釋放

3 月出臺的《交通運輸部 國家發展改革委 財政部關于實施老舊營運貨車報廢更新的通知》明確對新購新能源城市冷鏈配送車輛給予補貼，疊加各地路權政策傾斜，有力推動了新能源冷藏車的普及。例如，濰坊市對符合條件的新能源冷鏈配送車給予 3.5 萬元 / 輛的補貼，直接刺激了當地市場需求。

2. 市場表現亮眼

截至一季度，冷藏車保有量達 50.6 萬輛，同比增長 14.43%；銷量 10997 輛，同比增長 8.24%，其中新能源冷藏車銷量 2969 輛，同比激增 71.03%，滲透率提升至 27%。這一增長趨勢在 2024 年已現端倪：前三季度新能源冷藏車銷量同比增長 230.96%，一線城市設備更新占比達 50%-60%。新能源車輛的普及不僅降低了碳排放，還通過智能化溫控系統（如溫度波動控制在 0.5℃以內）提升了貨物運輸質量。

3. 配套設施與技術創新

充電樁、換電站等基礎設施的完善是新能源冷藏車推廣的關鍵。目前，全國多地已啟動冷鏈物流綠色樞紐建設，例如韶關市依托國家物流樞紐城市定位，打造集充電、倉儲、配送于一體的綜合服務平臺。此外，行業標準的升級（如 2025 年 2 月實施的《冷庫（箱）和壓縮冷凝機組能效限定值及能效等級》）將推動冷鏈設備向高能效、智能化方向發展。

五、行業挑戰與未來趨勢

1. 中小冷鏈企業的生存困境

在市場競爭加劇和成本上升的雙重壓力下，中小冷鏈企業面臨更大的經營風險。與大型企業相比，它們在資金、技術、網絡覆蓋等方面存在明顯劣勢，難以承擔新能源設備更新和冷庫智能化改造的高昂成本。例如，某中小型冷鏈企業負責人表示，僅一輛新能源冷藏車的購置成本就相當于其年利潤的 30%。

2. 區域協同與資源整合

冷鏈物流的跨區域特性要求加強基礎設施的互聯互通。當前，我國冷鏈網絡尚未形成全國 “一張網”，產地預冷、中轉分撥、城市配送等環節銜接不暢。例如，農產品主產區缺乏田頭預冷設施，導致產后損耗率居高不下；而城市配送環節因冷鏈運力分散，存在 “最后一公里” 效率低下的問題。未來，通過 “產地倉 + 銷地倉” 的協同模式，整合分散的冷鏈資源，將成為提升行業效率的關鍵。

3. 技術創新與綠色轉型

物聯網、大數據、人工智能等技術的應用正在重塑冷鏈物流業態。例如，廣東亞北農副產品有限公司通過智能化管理平臺實現了對冷藏車溫度、濕度的實時監控，將貨物損耗率降低至 5% 以下，并成功將韶關特色農產品出口至 22 個國家和地區。同時，綠色低碳技術（如二氧化碳制冷、光伏冷庫）的推廣將成為行業可持續發展的必由之路。根據 “十四五” 冷鏈物流發展規劃，到 2025 年，冷鏈物流的單位能耗需下降 10% 以上。

4. 政策與市場的雙重驅動

未來，冷鏈物流行業將在政策引導和市場需求的共同作用下持續變革。一方面，國家骨干冷鏈物流基地、產地銷地冷鏈設施建設將進一步完善，推動冷鏈網絡向農村和偏遠地區延伸；另一方面，消費升級和新興業態的發展將催生更多個性化、定制化的冷鏈服務需求。例如，霍邱縣長集冷鏈集配中心通過 “12345” 一體化服務模式，整合農村寄遞、電商、金融等資源，為中小農戶提供一站式冷鏈解決方案，成為縣域冷鏈物流的標桿案例。

六、結論

2025 年一季度冷鏈物流行業呈現 “需求溫和復蘇、投資趨于理性、政策驅動轉型” 的特點。盡管面臨增速放緩、供需失衡等挑戰，但在宏觀經濟回暖、消費升級和政策支持的多重利好下，行業仍保持著穩定發展的態勢。未來，冷鏈物流企業需加快技術創新和資源整合，積極應對市場變化，同時抓住新能源轉型和區域協同發展的機遇，在激烈的競爭中實現可持續發展。對于政府部門而言，應進一步優化政策供給，加強冷鏈基礎設施的統籌規劃，推動冷鏈物流與現代農業、商貿流通等產業的深度融合，為構建現代冷鏈物流體系奠定堅實基礎。